En su dictamen el fiscal norteamericano acusó a Seligman por los delitos de "conspiración, defraudación a la aduana norteamericana y falsedad de declaraciones juradas y de haber provocado que una institución financiera y un banco fraguaran informes”.
Cleary también involucró en esos delitos al presidente del Banco Baires, Aníbal Guzman Menéndez y a los vicepresidentes de esa entidad Antonio Roberto Lanusse y Luis María Mazziotti, así como también al abogado de Casa Piana, Eduardo Vázquez y otras seis personas, entre las que se cuenta el presidente del MTB Bank de Nueva York, John Bartholomew. El presidente de Casa Piana, Enrique Piana, se encuentra detenido en los Estados Unidos desde el 27 de marzo de 1997.
Las maniobras en la Argentina consistían en la exportación de ese metal precioso con un mínimo proceso de manufacturación, y de ese modo cobrar los reembolsos a las exportaciones, en una maniobra estimada en los 130 millones de dólares. La maniobras a veces no consistían en exportaciones reales de oro ya que en su lugar se habían enviado chatarra.